히타치 2024년 실적 분석: 조정 EBITA 25% 증가, 주주환원 정책 발표

히타치(6501.JP)는 일본의 디지털 전환(DX)과 미국의 견조한 전력 그리드 설비 수요 증가에 힘입어 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다.

히타치의 2024 회계연도 주요 성과 분석

히타치는 2024 회계연도에 매출액 9.8조 엔을 기록하며 전년과 유사한 수준을 유지했습니다. 그러나 조정 EBITA는 1.1조 엔으로 25% 증가하였고, 순이익은 6157억 엔으로 4% 증가하여 가이던스를 상회하는 괄목할 만한 성장을 보여주었습니다.

신한투자증권은 히타치의 이러한 성과에 대해, 일본 내 DX 추진과 미국의 전력 그리드 설비 투자 확대가 주요 요인으로 작용했다고 분석했습니다.

히타치는 2025년에도 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 예상 매출액은 10.1조 엔으로 3% 증가하고, 조정 EBITA는 1.1조 엔, 순이익은 7100억 엔을 기록할 것으로 예상됩니다.

히타치는 주주 가치 제고를 위해 3000억 엔 규모의 자사주 매입을 포함하여 총 5000억 엔의 주주환원 정책을 계획하고 있습니다. 이는 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

미국 관세로 인해 2025 회계연도에 조정 EBITA는 300억 엔, 순이익은 350억 엔 감소할 것으로 예상되지만, 그 영향은 제한적일 것으로 분석됩니다.

다만, 2025년 엔화 환율을 145엔으로 가정한 수치이며, 엔화 강세 흐름이 강화될 경우 실적 하향 조정 가능성이 있습니다. 따라서 향후 환율 변동을 지속적으로 주시해야 합니다.

이주은 신한투자증권 연구원은 "미 관세 영향은 제한적으로 예상되며, 일본 내 DX와 미국 전력 그리드 설비 수요는 여전히 견조한 상황"이라고 분석했습니다.

히타치는 일본 내 디지털 전환 수요 증가와 미국 전력 그리드 설비 투자 확대에 힘입어 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 더불어, 주주환원 정책 역시 긍정적인 요소로 작용할 것입니다.

히타치의 주요 성장 동력은 일본 내 디지털 전환(DX) 수요 증가와 미국 전력 그리드 설비 투자 확대입니다. 신한투자증권은 히타치의 2024년과 2025년 디지털, 에너지 부문 성장이 지속될 것으로 분석했습니다.

히타치는 주주 가치 제고를 위해 3000억 엔 규모의 자사주 매입을 포함하여 총 5000억 엔 규모의 주주환원 정책을 계획하고 있습니다.

미국 관세로 인해 2025 회계연도에 조정 EBITA와 순이익이 감소할 것으로 예상되지만, 그 영향은 제한적일 것으로 분석됩니다. 이주은 신한투자증권 연구원은 미국 관세 영향은 제한적일 것으로 예상했습니다.

엔화 강세 흐름이 강화될 경우 히타치의 실적이 하향 조정될 가능성이 있습니다. 따라서 향후 환율 변동을 주시해야 합니다. FY25 엔화 환율을 145엔으로 가정한 수치이며, 엔화 강세 흐름 강화시 실적 하향 조정 가능성이 있다는 지적이 있습니다.