보고서 요약
씨티는 해즈브로(NASDAQ:HAS)에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정했습니다.
목표 주가는 55달러에서 72달러로 상향 제시되었습니다.
이번 투자의견 상향은 게임 부문, 특히 위저드 오브 더 코스트(Wizards of the Coast)의 강력한 성장세가 새로운 미국 관세와 약한 소비자 지출에 대한 우려를 상쇄하고 있다는 분석에 기반합니다.
투자의견 상향 및 목표 주가 조정
씨티는 해즈브로에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정했습니다.
목표 주가는 55달러에서 72달러로 상향 조정되었으며, 이는 24%의 총 수익률을 의미합니다.
이러한 조정은 주로
분석가들은 해즈브로가 관세 발표 이후 긍정적인 놀라움을 보여주었으며, 이는 게임 사업의 강한 실적 덕분이라고 분석했습니다.
이러한 분석은 해즈브로의 미래 성장 가능성에 대한 긍정적인 전망을 제시합니다.
게임 부문 성장세 및 관세 영향 분석
WotC의 강력한 성장세
씨티는 WotC의 매출 가이던스를 5-7%에서 10%대 중반으로 상향 조정하고, 마진 기대치도 높였습니다.
새로운 가이던스를 기반으로 WotC의 EBIT가 약 1억 5,000만 달러, 즉 25% 증가할 것으로 추정됩니다.
이는 해즈브로의 게임 부문이 얼마나 강력한 성장세를 보이는지 잘 나타냅니다.
관세 영향 제한적
해즈브로는 중국에 대한 145%의 관세와 경기 침체 수준의 소매 환경을 가정한 상황에서도 연간 가이던스를 변경하지 않았습니다.
씨티는 이러한 점이 회사의 리스크 프로필을 긍정적으로 변화시켜 향후 관세 관련 이슈가 하락보다는 상승 가능성을 더 많이 가져올 것이라고 분석했습니다.
이는 해즈브로가 외부 경제 환경 변화에 얼마나 잘 대처하고 있는지를 보여주는 중요한 지표입니다.
뛰어난 1분기 실적
해즈브로는 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 1.04달러로, 월가 컨센서스인 0.68달러를 크게 상회했습니다.
매출은 전년 대비 17% 증가한 8억 8,700만 달러로 예상치를 웃돌았으며, 조정 EBITDA는 2억 7,400만 달러, 마진은 31%로 월가 예상치인 27%를 넘어섰습니다.
투자 기회
해즈브로 주가는 최근 반등했지만, 여전히 회사의 마지막 실적 발표 이후 약 13% 하락한 상태입니다.
씨티는 이를 턴어라운드 스토리에 다시 진입할 수 있는 좋은 기회로 보고 있습니다.
해즈브로의 잠재력에 대한 여러분의 생각은 어떠신가요?
결론
씨티는 해즈브로의 게임 사업, 특히 WotC의 강력한 성장세에 주목하며 투자의견을 상향 조정했습니다.
또한, 제한적인 관세 영향과 긍정적인 실적, 그리고 향후 성장 가능성을 높게 평가했습니다.
씨티의 분석은 해즈브로의 밝은 전망을 뒷받침하며, 투자자들에게 긍정적인 신호를 보내고 있습니다.
자주 묻는 질문
Q: 씨티가 해즈브로의 투자의견을 상향 조정한 이유는 무엇인가요?
A: 씨티는 해즈브로의 게임 부문, 특히 위저드 오브 더 코스트(WotC)의 강력한 성장세가 미국 관세 및 소비자 지출 둔화에 대한 우려를 상쇄하고 있다고 판단했기 때문입니다. WotC의 매출 가이던스 상향과 마진 기대치 상승이 주요 요인으로 작용했습니다.
Q: 목표 주가는 얼마로 상향 조정되었나요?
A: 씨티는 해즈브로의 목표 주가를 55달러에서 72달러로 상향 조정했습니다. 이는 24%의 총 수익률을 의미하며, 해즈브로의 성장 잠재력에 대한 씨티의 긍정적인 전망을 반영합니다.
Q: WotC의 성장세는 어느 정도인가요?
A: 씨티는 새로운 가이던스를 기반으로 WotC의 EBIT가 약 1억 5,000만 달러, 즉 25% 증가할 것으로 추정합니다. 이는 WotC가 해즈브로의 전체 실적 개선에 크게 기여할 것임을 시사합니다.
Q: 해즈브로의 1분기 실적은 어떠했나요?
A: 해즈브로는 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 1.04달러로, 월가 컨센서스인 0.68달러를 크게 상회했습니다. 매출은 전년 대비 17% 증가한 8억 8,700만 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA는 2억 7,400만 달러, 마진은 31%로 월가 예상치를 웃돌았습니다.